大行评级 大行评级有用吗

格隆汇11月23日丨大摩发研报指，在快手(1024.HK)公布第三季业绩后，调整了对其的预测，但维持60港元的目标价，评级“增持”；认为快手的直播业务和利润率会继续优于预期，但广告和电商业务则仍要看宏观气候。报告指，快手第三季总收入在直播和电商业务带动下，同比增长13%至231亿元人民币，较市场预测高约3%；非通用会计准则净亏损按年收窄85%至6.72亿元人币，较预估低约57%。报告预计，快手第四季总收入同比增10%，其中广告和直播业务收入料增8%，其他收入同比增34%，毛利率达46.8%，以非通用会计准则计将接近盈亏平衡。报告又认为，在中国宏观环境在明年持续改善下，快手的广告业务市场份额将继续扩张，带动集团收入增加且经营杠杆强劲。该股现报53.55港元，总市值2299亿港元。