摩根大通发表报告指,十年期美国国债孳息率上升,加上7月中旬电盈(0008.HK)旗下男团MIRROR演唱会事故打击市场情绪,令电盈受香港电讯(6823.HK)的股价年初至今分别累跌15%及9%。
该行认为,电盈在目前水平上具有上行空间,主要来自于其持有的香港电讯股权市值折让已接近历史高位,而且电盈股息率高达12厘,水平吸引,非电信相关业务前景亦具有韧性。
摩通称,虽然利息成本上升,但预计香港电讯在2022至2024年期间将维持100%的AFF派息率及每股派息2%复合年增长率,继续列香港电讯为最具防御性的香港电信公司,看好其多元化业务组合及派息水平,与电盈一样同予“增持”评级,电盈目标价4港元,该行降香港电讯目标价,由13.5港元降至11港元。