瑞信发表报告指出,汇丰控股(0005.HK)以约100亿美元价格出售加拿大业务予加拿大皇家银行,较媒体早前报道的价格约80亿至90亿美元高,有关交易的估值相当于股价有形资产比3倍,而相比之下,大型加拿大银行的股价有形资产比约为1.6倍至2.2倍,因此认为该交易估值属一个战略价格。
此外,汇控指将积极考虑通过派发一次性股息或股份回购,将上述交易创造的额外富余资本适量退还股东,瑞信认为潜在的分派或导致明年总股息率非常具吸引力,可能高达13%,当中包括每股0.21美元的特别息。