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明洁理财系列1：理财就是理人生！
明洁理财系列2：坚持投资是理财利益最大化的不二法宝
明洁理财系列3：关于纸白银卖空操作的那个“坑”
明洁理财系列4：只要做到这二点保证能赚钱
明洁理财系列5:分散投资绝不等于乱投资
明洁理财系列6：理财投资缘于梦想
如何买卖纸白银（纸黄金）！
明洁理财系列7：手把手教你炒白银（黄金）
明洁理财系列8：中国市场的基金是否还值得投？
明洁理财系列9：话说基金的资产配置！
明洁理财系列10：工欲善其事，必先利其器！
明洁理财系列11：投资基金必须定期做基金的资产整合
明洁理财系列12：炒纸黄金白银的二个套路
我从去年九月开始基金定投的，定投时我并不了解基金所以向基金栏的大咖们学习，选的基金也是看大咖们投的基金或天天基金网推荐的基金，因为不懂而推荐的又多所以才二个月我就定投了十几支基金。我这个人有个习惯，做什么就爱研究什么，不会偏听偏信，于是找书来看，有位网友向我推荐了《买基金为自己加薪》，看完后觉得对基金有点了解了，但还远远不够，又从京东商城买了几本基金方面的书，给我儿子寄去了二本，我自己留下了一本《我靠基金38岁退休》，看完后感觉这本比上一本写的实用性高一些，下面就谈一些我看完此书后的感悟。
大家也都知道最近我病了，并且还很严重，到今天已经十五天了，但头仍然晕，我在家只能躺着看会儿书听会儿手机小说所以不能写贴，但前段时间我看白银快跌到底了所以才发了个贴让大家准备抄底，不过炒底肯定炒不到真正的底，这样建仓的过程中就肯定是边建仓边亏损，很多跟着我做的姐妹开始心慌了，问我怎么办？我以前写过这方面的贴子啊，看过我写过的所有理财贴子后就知道怎么办了，手里有钱的在低位继续补仓或等K线转头向上了以后再补仓，手里没有钱了就等，我以前写过一个贴子：《只要做到这二点保证能赚钱》，这二点是什么？一是有耐心，二是不贪心。在建仓时暂时亏损是正常的，咱又不是神仙怎么可能直接买到最底部？亏损了怎么办？耐心等，巴菲特每次买完股票以后就不再管了，他干别的去了，而我们很多股民为什么亏钱？就是天天看股市，看得自己的心里着急，指数涨了就马上买，指数跌了一慌神就割肉，这样能赚到钱才怪呢！
前段时间我看股指的K线快到底了，指数也一度跌破了3100点所以我自己就把暂时亏损的几只基金补了仓，我好心也发了个贴子给大家告诉大盘快到底了基金可以补仓了，但我忘了咱们国家的股市是政策市啊，政策市的特点就是大盘不跟K线走，所以上次补基金补早了。
最近股市跌国内基金哀鸿遍野，惨不忍睹，所以我有必要再写一篇《我靠基金38岁退休》的感悟给大家什么叫基金的长期投资？
我写的《话说基金的资产配置》其实就是看过这本书后的感悟，所以那次我把我买的十几支基金做了一次大调整，把当时亏损的基金超级转换到了一支食品基金中了，还有转换到了同类基金中了，转换半个月后我手里的基金全红了，当股指到3298点那天我卖掉了很多支赢利的基金，只剩下了七支当时还走得不错的基金，想等他们到10%再赎回，结果现在我手中的七支基金只有二支还红着，一支是国外的标普500指数基金，一支是食品的基金，我有点后悔当时没把这支基金赎回，因为股指3298点时它已经赚到了8%以上，而这支基金以前是跌少涨多所以我打算长期持有这支基金，结果今天它已经只有2.85%的赢利了，从这次得来的教训是深刻的，我再读《我靠基金38岁退休》这本书后才知道我也犯了一个错，就是基金长期投资的误读。
这本书中第二章写的是："三年获利，别谈长期投资!"，他直接用一支基金投资二十年后的数据来证明他的论点，这支基金十年前进场时的净值是10元，二十年后赎回时净值还是10元，再加上扣上赎回费，这支净值是亏损的，可基金认购书里写明的这支基金的长期年化收益率是8%，这是怎么一回事呢？相信很多投资基金的人都被基金的半年、一年、二年、长期的年化收益率高所迷惑，按照选择基金的”四四三三“法挑出的基金收益率半年根本就达不到认购书里写的该基金的年化收益率。
该本书给出了解释，所谓的年化收益率是指的平均收益率，也就是该支基金有可能某一个月涨得飞快达到了10%的收益，但其他月份没涨多少甚至还是亏损的，而所谓的年化收益率是把所有月的收益率相加然后再除以这些月份得出来的数据。例如书上举的一次性投资海外的一支基金，投资10美金后，投资第一年时收益率是-26%，投资第二年时是+64%，投资第三年时是+42%，投第四年是-33%，投第五年是-28%，第六年是+36%，第七年是-36%，第八年46%，第九年-30%，第十年+52%，第十一年是+35%%，第十二年-49%。。。。。第二十年是+23%，这样得出这个基金的年化收益率是8%，但第二十年赎回的话基金净值才9.99元美金。而书的的数据显示第3年该基金达到了17.23美金的高位，第14年也达到了15.27美金的高位，可坚持20年后确是亏损的结局，他也举了定投的一个例子，也是一样，在基金最高值时往往不是坚持20年时的净值，所以作者以这个例子说明了一个问题，投资一支基金不能长期投资！
可大家都看过一本书《30年后你拿什么来养活自己》这本书，前几年这种书是热销书，我去年也买来看了，这本书上也是举了几个人的例子说明了一个论据，就是我们必须要年轻时就要投资理财不能等老了需要钱时再抓瞎，他也举了很多例子证明了一个人长期投资基金，到老了以后能利滚利到惊人的地步，所以同样岁数同样资历在同一个公司挣同样工资的二个人，退休后一个住高档养老社区，另一个住在低档养老院，自己还要打短工补助养老金的亏空。但，重点来了！这并不是说长期投资一支基金不放手！
很多人看了理财投资的书后还听了所谓的专家讲课后都知道要坚持价值投资、长期投资！但是大家都误读了长期投资的概念。
所谓长期投资理财指的是要长期坚持投资理财而不是指某一支基金和某一个股票长期握在手里不动，很多专家说到长期理财投资总是提股神巴菲特，他买了一支或几支股票后确实有的握在手里十几年甚至更长，但大家别忘了巴菲特买的不是中国股票！
国外的股市比较健全，公司赢利了必须要给股东分红，如果不分红监管机构会罚公司的，所以国外的很多人理财的方式就是买股票，买入一支公司比较好的赢利多的有前景的股票长期吃分红，但中国股市是这样的吗？你们大家数数有几个股票能坚持年年分红？即使有的股票坚持每年都分红也只是给一点点红利让股东尝尝鲜，更多的赢利他们是舍不得给股东分红的，而中国的证监会也不管这类事情，所以咱们中国的股市才形成了追涨杀跌炒股的恶习，什么价值投资，什么长期投资，在中国股市就是个屁！
很多人都看不上格力电器的董明珠，指责她桀骜不驯，口出狂言，去年还把她踢出了集团，使她收购能源汽车的计划落空，而有些股东也跟着起哄骂她，但我确特别佩服她，她有眼光，有魄力，知道格力空调没多少市场了想转投能源汽车。她的格力电器年年分红并且红利还很高，试问中国股市的哪支股票能跟她的格力电器比？股东拿到了高分红还骂她，结果她給格力公司所有人涨工资，这样利润少了跟她干的人得了实惠股东分红下年肯定会少，你们这些骂她的小股东接着骂吧！
再拿银行股来说，银行赚了多少钱？银行的一个普通科级干部年薪都到了几十万，更高一级的上百万的年薪，他们这些钱哪来的？不都是用股民的钱投资赚来的吗？可分红能有多少？我算了一下最多的银行股分红也只能达到4%左右。
咱们再说回基金，投资国内基金也是一个道理，定投基金要选择涨跌幅度大的基金投资才有意义，但是涨跌幅度大的基金都是股票和指数类基金，这类基金是跟着股指走的，中国的股市摆明了是政策市，国家让他涨他才会大涨，国家不让他涨他就只能在3300点以下转悠，并且阴跌起来你把炒股的人弄成抑郁症患者，如果单凭看K线投资肯定赚不到什么钱，即使暂时赚钱了只要接着投迟早会加倍亏回去的，你们看看那些所谓的专家，股指涨起来了后所有专家都出来说话了，给大家分析股票的价值投资，分析各个公司的前景，分析股指的K线，头头是道，可等股市大跌时呢？所有专家都成哑巴啦!
我就是在反复看过这本《我靠基金38岁退休》后明白了什么叫长期投资！于是我在2月份梳理了一下我手中的基金，对手中基金进行了资产配置后又赎回了当时赢利但重复投资的六支基金，这六支基金高的赢利11.73%，低的仅赢利1.45%，看到这几日的股市我庆幸当初做的赎回决断。
现在后悔当初没有赎回长信量化先峰，这支基金当时赢利4%以上，可前段时间亏损到了-10%以上，我补了一次仓后涨了二天，亏损到了-7%以上，但这三个工作日又开始大跌我这支基金又亏损到了—10%以上了，我看股市这种跌法不敢再补仓了，前段时间股指K线已经走好了，我才补仓的，可这三日又开始大跌，K线马上调又向下了，政策市就是这么任性！
我猜测啊国家这次想把股市砸个坑出来，然后大家交的养老金该入市了，这仅仅是我的猜测，说错了别骂我。
上面说了关于基金投资的一个误区，也就是正解理解基金的长期投资概念！后面再说说基金投资的其他误区，因为只有厘清了错误的基金概念，建立了正确的投资逻辑，舍弃了无效的操作策略，熟练了实用的投资方法之后，不用挑灯夜战听新闻看K线、看报告，也能在基金市场进退有据，无需聚精会神盯电脑、读杂志也能客观选好优质基金：
1、什么叫成功投资？
书上写：不该进场之时，冷眼以待！（现如今的股市）
该进场的时候，大胆投入！（现如今的纸白银）
不该出场之时，鹿奔不惊！（建仓时暂时亏损时别焦虑着急）
该出场的时候，果断出场！（基金赢利10%时或到你定的目标时果断赎回再接着定投，白银K线快到顶时果断卖出别后悔，别想贪高位卖出）
2、基金投资并没有复利效果：
很多基金专家都偏面夸大了基金的收益，甚至说基金有复利效果，《30年后你拿什么养活自己》这本书里写的基金的复利效果其实是错误的，他的数据肯定有误，基金并没有复利效果。如果偏要做到让基金能有复利效果的话，那么只有赎回基金后再连本带利投入，这样确实就有了复利效果了，但这肯定不是每年的复利，而是这笔基金到期后再投的第一年有复利效果，第二年的收益绝没有利滚利的效果了。
有一个基金例外，就是货币基金，它按每日计算收益然后再加入本金中，然后第二天的收益会在本金中算，它是有复利效果的，但由于货币基金的收益率很低，所以复利效果也显现不出来。其他的基金每日的净值都是按份额算的，记住，份额是不变的，除非你补仓了才会增加份额，如果基金净值没有按本金算每日收益，那么基金是没有复利效果的！
3、你需要的是资产增值，而不是资产配置：
这个话题我写过了请大家参看：”话说基金的资产配置”这篇文。
4、单笔投资不适合用”四四三三“法则：
基金投资的”四四三三“法则只适合挑选定投的基金，而单笔投资绝不适合，真正做单笔投资的话就要顺势而为，按市场的波段操作，例如我投资纸白银要按K线走势买多卖空，而单笔投资基金呢就要看市场的走势了，例如单笔投资股指或股票基金，国内的要看A股的K线走势，没有到底时千万别进，到顶了马上要出，例如2015年股指都到5000点了很多人还抱着股票和基金不出，这不是找死吗？
投资煤炭、石油和酒类的基金那只有看市场了，与股指K线都没有关系了，这类基金只能炒波段，例如去年11月我买的煤炭的基金赢利6%时没出，明明新闻里提到煤炭将要下跌了我还没出，结果如今越补越赔，只有等下波行情来了以后再择时赎回了，这类基金就不能死抱着非要到10%才赎回了。
投资国外的基金就要看国外的市场了，例如我投的国富大中华基金，当赢利12%以上时我看恒指要跌所以果断赎回，等恒指跌了一周以后我再开始继续从零开始定投。
5、定投基金选基金为关键：
1） 定投基金能否真的获利，绝对不是在于一般投资人习惯的看基金净值选择基金，而是“累积单位数”，所以当你开始定投基金时不用祈祷基金一路涨，反而是要祈求市场下跌，这样你能每月定投一定的钱数能得到更多的份值，所谓微笑定投就是这个道理，定投开始应该是市场下跌的开始，越跌买的越多，份额积累得也越多，而市场上涨时越涨定投投入的金额越少，到一定的赢利目标时果断赎回。
2） 定投需要投入的是时间，追求的是“累积份额”，所以“由高往下买”是正确的，到下一个高档区赢利一定数额了再果断卖出，这种方式适合于国内外任何市场，并且特别适合于理财小白和职场新人，手中每月剩钱不多，定投可以强逼自己攒钱。
3）定投的基金一定要选择大涨大跌的产品和市场，在产品方面例如指数基金，股票基金，混合基金（股票比例高的混合基金）。如债券基金、货币基金这类涨跌幅不大的基金不适合定投。
在市场方面我不建议多投中国股市，中国股市六七年才来一次牛市，而熊市能维持五六年，时间成本耗不起啊，所以投一二支足够了，我还是建议大家投欧美股市基金，咱们国家现在有许多QDII的基金可选择投资，还有港股基金也值得投资，我最不看好的就是中国股市的基金，因为时间成本太高也不知国家政策什么时候让它涨，悲催的中国股市！
