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近期，“稀土航母”——中国稀土（000831.SZ）又开始大动作。
近日，中国稀土发布公告称，拟向不超过35名的特定投资者进行非公开发行A股股票，募集资金总额不超过20.3亿元，用于收购五矿稀土集团持有的江华稀土94.67%股权和补充流动资金。
消息一出，中国稀土股吧的股民们开始激烈讨论。有股民遐想中国稀土的股价走势，“得矿者得天下，000831前途不可限量”“中稀此次注入的江华稀土，非常牛！3板走起，600亿市值打底。”
但也有股民在2023年A股开市第一天选择出货，“我35.81清仓2万股”。
自2022年10月13日“五矿稀土”改名为“中国稀土”后，000831的股价就从26.41元/股涨至2023年1月4日的33.93元/股，区间涨幅为28.47%，目前总市值332.82亿元。
收购江华稀土股权之后的中国稀土盈利会更上一层楼吗？未来稀土发展又会如何？
重组后开始资源整合，中国稀土要做大做强
拟用14.3亿募集资金收购江华稀土94.67%股权，这是自“五矿稀土”改名为“中国稀土”后，公司在资源整合上的又一个大动作。
据中国稀土《非公开发行A股股票预案》（下称“定增预案”）显示，江华稀土为全国单本离子型稀土开采指标最大的矿山项目，是“国家级绿色矿山试点单位”中第一家离子型稀土矿；作为稀土分离行业重要企业，中国稀土收购江华稀土将有助于完善公司产业链条，提升核心竞争力。
定增预案还提到，目前中国稀土旗下资产主要集中在稀土冶炼分离环节，产业结构相对单一，上市公司盈利稳定性受市场波动影响较大；江华稀土股权的注入可以在进一步增强上市公司盈利能力的同时，强化上市公司的资源端保障并巩固其在稀土行业的地位，提升公司在市场波动下抗风险能力。
根据财报显示，中国稀土的归母净利润在2022年逐季下降，从第一季度的1.68亿元下跌至第三季度的0.63亿元。
上海钢联稀贵金属事业部稀土分析师李聪明近日对时代财经表示，2022年稀土氧化物市场整体呈现高位震荡下行走势，轻稀土镨钕市场现货供应紧张格局较去年有所缓解，终端消费需求在年初迎来一波高潮后，镨钕价格创下了近十年以来新高，随后陷入低迷状态，价格一直处于震荡回调阶段。
为何中国稀土要向上补足产业链？或许半年报能给出答案。
其2022年半年报提到，现阶段，圣功寨稀土矿探矿权和肥田稀土矿探矿权办理探转采的相关工作正在推动中，公司旗下尚无可供应原材料的稀土矿山，原材料供应安全仍存在一定风险。
李聪明认为，稀土企业完善或延长公司产业链条可以在一定程度上提升我国稀土产业的集中度，提高科技成果的转化效率，强化在产业链高端领域的研发应用。
投资者们也在热切关注着中国稀土的一举一动，并且在投资者互动平台追问中国稀土关于行业大整合的工作部署。
对此，中国稀土在10月28日曾回应称，公司将围绕做上市平台“新引擎”、打造稀土行业资本市场表率标杆的目标要求，努力做好相关工作；如有具体资产注入、并购等相关安排，且符合披露标准，公司将严格按照相关规定及时履行信息披露义务。
从“小、多、散”到四大稀土集团
据人民日报，2006年，中国单一稀土产量达到了8万吨，约是上世纪80年代初的4000倍。急剧增长的产量背后，一方面是我国稀土开采、冶炼分离和应用技术研发的较大进步，另一方面行业也存在稀土企业的恶性竞争和非法无序开采等一系列问题。
稀土作为不可再生的重要战略资源，在新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域的应用日益广泛，为了解决稀土行业的发展问题，形成良性健康发展，稀土企业走上了兼并重组的道路。
据上海证券报报道，此前由工信部牵头制定的《稀土工业发展的专项规划（2009-2015年）》曾提出“冶炼分离企业由100家减为20家”。2011年，国务院发布《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，计划构建“5+1”南北六大稀土集团格局。
2021年12月，中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、赣州稀土集团有限公司引入中国钢研科技集团有限公司、有研科技集团有限公司，成立中国稀土集团。中国稀土集团成立后，稀土开采、生产总量控制指标集中度进一步提高，稀土行业长期“多、小、散”的局面进一步扭转，行业发展进入新格局。
至此，稀土行业南北双雄格局初现，中国稀土集团将与北方稀土集团并驾齐驱，形成“一南一北，一重一轻”的供应格局，共同主导国内稀土行业发展。
稀土行业的企业集中整合后，对稀土行业发展有何影响？
上海有色金属网稀土分析师杨佳文近日接受时代财经采访时表示，从长远来看，稀土企业的整合利于稀土产业更进一步有序发展。“稀土目前是比较重要的战略资源，有‘工业黄金’之称，但同时也是不可再生资源，开采一定要有制有度。稀土企业兼并重组更有利于资源在研报中表示，中重稀土是我国稀土资源安全的关键点，通过行业整合对于巩固我国稀土价格话语权有着重要意义。
稀土价格仍有上行空间
那稀土精矿和稀土氧化物的未来价格和需求走势如何？
李聪明告诉时代财经，稀土精矿和氧化物的市场价格有部分上行空间，但具体走势还有待观望；预计随着下游消费领域的缓慢恢复，需求面会有少量增加。
而杨佳文表示，稀土精矿和稀土氧化物的产量还会再涨一涨，结合稀土开采和冶炼指标来看，估计明年该指标还会继续增长。
杨佳文解释，这是下游需求影响的。“一方面，考虑到新能源汽车及风力发电、工业机器人等下游行业在未来的增长依然明确，对于稀土行业的未来发展趋势业内普遍看好；另一方面，目前稀土供需有缺口，为了满足现在日益增长的需求，稳住稀土价格，稀土产品供应量将有所提高。”
而对于2023年下游对稀土氧化物的需求情况，杨佳文表示，业内对下游需求持续看好。
杨佳文认为，由于稀土永磁发电机在海上风电的可替代性不高，随着海上风电的发展，稀土永磁的需求不会下降，“因为海上环境条件较为恶劣，维护成本也比较高，那么企业在选用发电机时，就不会选用环境适应性不高且需要经常维护的双馈式发电机，而是选择稀土永磁发电机。”
除此之外，新能源汽车也是稀土永磁下游需求最大的行业之一，杨佳文表示，购置税补贴政策的延续等一系列市场活动，使他们对稀土永磁下游需求的持续看好。
