AD
兄弟姐妹们啊，周末身体恢复得如何了？过去的一周交易日，沪指涨2.73%，深成指涨3.38%，创业板涨3.1%。下周能否继续发财，按照国际惯例，我们一起看看周末大事，以及券商分析师们的最新研判吧。
周末大事
1、报价过高，辉瑞新冠口服药医保谈判失败
据国家医疗保障局官网消息，2022年国家医保药品目录谈判工作于1月8日正式结束。国家医疗保障局医药管理司负责人介绍了新冠治疗药品参与医保药品目录谈判有关情况。
今年，共有阿兹夫定片、奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（下文简称“Paxlovid”）、清肺排毒颗粒3种新冠治疗药品通过企业自主申报、形式审查、专家评审等程序，参与了谈判。其中，阿兹夫定片、清肺排毒颗粒谈判成功，Paxlovid因生产企业辉瑞投资有限公司报价高未能成功。
这位负责人表示，虽然Paxlovid未能通过谈判纳入医保目录，但根据近期国家医保局会同有关部门联合印发的《关于实施“乙类乙管”后优化新型冠状病毒感染患者治疗费用医疗保障相关政策的通知》（以下简称《通知》）要求，《新型冠状病毒感染诊疗方案（试行第十版）》中的所有治疗性药物，包括Paxlovid、阿兹夫定片、莫诺拉韦胶囊、散寒化湿颗粒等，医保都将临时性支付到2023年3月31日。在此期间，新冠病毒感染的参保患者使用这些药品均可享受医保报销政策。此外，阿兹夫定片、清肺排毒颗粒经过本次谈判纳入国家医保药品目录后，国家医保药品目录内治疗发热、咳嗽等新冠症状的药品已达600余种。同时，为满足各地新冠病毒感染患者治疗的需要，近期各地医保部门结合当地医保基金运行情况，又将一批新冠对症治疗药物临时纳入本地区医保支付范围。总体来看，医保报销的新冠病毒感染治疗用药品种丰富。
这位负责人还表示，近期国家医保局办公室印发《新冠治疗药品价格形成指引（试行）》，对防治新型冠状病毒感染所需的新上市抗病毒治疗药品，采取全周期多层次的措施引导企业公开透明合理定价。
下一步，国家医保局将继续坚持以人民为中心，贯彻落实党中央、国务院决策部署，全力做好医保药品目录调整工作，将更多新药好药纳入医保药品目录，切实减轻群众看病就医负担，助力解决人民群众看病就医后顾之忧。
2、蚂蚁回应重启IPO猜测：专注整改，未启动上市计划
据北京商报报道，近两日，随着股东投票权调整一事公布，关于蚂蚁集团重启上市的话题持续引发关注。针对上市计划，1月8日，蚂蚁有关人士回应称，目前蚂蚁仍专注于整改和业务升级，没有启动上市的计划。
3、恒生电子：实控人将由马云变更为无实控人
恒生电子公告，控股股东杭州恒生电子集团有限公司上层股权结构发生变动导致公司实际控制人发生权益变动，本次权益变动不涉及恒生集团持有恒生电子的股份数量和持股比例变化。本次权益变动后，恒生电子控股股东仍为恒生集团，恒生电子实际控制人将由马云变更为无实际控制人。
4、阿里巴巴公告，阿里或任何其他股东均不控制蚂蚁
1月8日，阿里巴巴集团在港交所发布自愿公告称，阿里巴巴集团的非并表关联方蚂蚁集团1月7日宣布，蚂蚁集团的两个主要股东的投票结构将会发生变化。
阿里巴巴集团表示，在各方经济利益不受影响的情况下，变化后蚂蚁集团股东所持有的投票权将更为分散并与其经济利益更为一致。
阿里巴巴集团表示，马云将不再控制杭州君瀚和杭州君澳持有的蚂蚁集团多数投票权，杭州君瀚和杭州君澳将分别由不同的普通合伙人实体控制，任何一家普通合伙人实体均不受任何单个人士控制，阿里巴巴集团在蚂蚁集团的股权保持不变，以及阿里巴巴集团或任何其他股东均不控制蚂蚁集团。截至目前，阿里对蚂蚁的持股仍为33%。
5、女子去世已3年，却有4针新冠疫苗接种记录！当地通报：属实，多人被问责
近日，山西五台县一网友称，其母亲去世已三年，近期却发现母亲出现了四针新冠疫苗接种记录。此事引发公众关注。
1月8日，五台县人民政府新闻办公室通报称，针对近日媒体反映，阳白乡卫生院疫苗接种存在信息录入问题。该县高度重视，立即责成县纪委监委牵头调查。经查，反映的情况基本属实，现已启动问责。对负有领导责任的阳白乡党委书记和县医疗集团董事长给予免职处理，对负有直接责任的阳白乡卫生院院长给予撤职处分，对其他相关责任人给予相应的党纪政务处分。
6、国务院联防联控机制发布新冠病毒感染第十版防控方案
国务院联防联控机制《关于印发新型冠状病毒感染防控方案（第十版）的通知》周六印发。方案提出，在常态化情况下，一般不需要采取紧急防控措施。在疫情流行期间，结合病毒变异情况、疫情流行强度、医疗资源负荷和社会运转情况综合评估，可根据人群感染率和医疗资源紧张程度，适时依法采取临时性的防控措施，减少人员聚集，降低人员流动，减轻感染者短时期剧增对社会运行和医疗资源等的冲击，有效统筹疫情防控和经济社会发展。此外，卫健委发布的十版诊疗方案在诊断标准中增加了“新冠病毒抗原检测阳性”。
7、郭树清：将当期总收入最大可能地转化为消费和投资 鼓励住房、汽车等大宗商品消费
人民：增量资金抢跑入场，推动行情轮动扩散
元旦后全国各地疫情快速“过峰”，刺激政策频出推动经济加速修复，全年关键做多窗口已经开启，增量资金“抢跑”入场，市场流动性快速改善，风险偏好逐步回暖，资金不断积极寻找“洼地”推动行情轮动扩散，从政策博弈驱动的第一阶段正在转向业绩驱动的第二阶段，配置上逐步由均衡转向业绩弹性。
首先，从经济基本盘来看，全国陆续度过疫情快速流行顶峰，疫情扰动持续时间比预期更短，各类稳增长政策持续加码，经济加速修复的趋势更加明确。
其次，从市场流动性环境来看，外资回流中国资产速度加快，活跃资金仓位迅速抬升，此前被主题交易虹吸的资金快速释放，成长股流动性环境明显好转。
最后，从行情特征来看，国内疫情和美国加息预期均度过顶点，一季度全球风险偏好同步上升，行情轮动的接力效应明显强于替代效应，预计三类“洼地”板块将受益于市场流动性持续好转和扩散的过程。
2、中金 | A股：继续布局内需恢复主线
12月底至今A股市场持续反弹，主要宽基指数均有所回升，市场继续交易疫后经济修复预期。我们认为近期市场由弱转强主要受高频经济数据修复、政策支持加力、市场交投恢复、中外增长预期差异等因素影响。
向前看，考虑到反弹后A股整体估值仍不高，尚处于历史低位，我们认为当前A股仍处于较好的布局期，随着疫情影响消退、中国增长走向实质性复苏，市场有望在今年迎来趋势性投资机会。配置方面，我们继续建议短期紧跟政策边际变化节奏来配置，如地产链条、受疫情影响的消费板块。中期根据景气程度以及产业政策支持方向来把握策略：春季行情方兴未艾
●核心观点
基本面修复开启，外资持续流入，市场蓄势充分，震荡向上是阻力最小的方向，关注政策驱动+基本面预期强烈改善方向。
●市场重回升势
基本面修复进行中，作为疫后复苏先决条件的人流量和线下消费场景开始修复；地产政策的再度加码是稳增长政策具体落地力度开始得到验证的表现。市场蓄势充分后，震荡向上就是阻力最小的方向。
●逢调整加仓
市场风险偏好正在逐步回归。资金回补迹象明显，对中国经济步入复苏周期的期待推动了外资流入速度的加快，节后市场风偏的回暖令两融、私募等趋势交易者也开始回补仓位。美股可能的波动外溢对A股形成的扰动可能，但相对于有限的负面制约，市场上行的机会和动能更大，震荡和调整给予投资者加仓的机会。
●关注政策驱动+基本面预期强烈改善方向
一季度特征为数据真空+政策初步定调期，两因素驱动下，市场在此阶段对于全年基本面预期改善方向及可能的政策催化关注度明显提升。展望23年一季度，基本面预期显著改善的方向可关注光伏下游/绿电、银行、医药；政策刺激预期方向可关注信创链、地产链。
4、海通策略：开门红点燃春季行情
①A股实现开门红源于稳增长政策等利好因素驱动，基本面预期改善、资金面充裕，春季行情有望逐渐展开。②这轮上涨始于22年10月末，是熊转牛的第一波上涨，借鉴历次牛市第一波上涨，目前时空均未到位。③政策+技术双轮驱动的数字经济（TMT）最优，新能源有结构性机会，消费优选医药和必需消费。
5、西部策略：春意渐起 行情延续
跨年行情正在进入第二阶段，市场整体趋于均衡。随着流动性环境转向充裕，叠加盈利预期的切换，我们认为跨年行情将逐步由前期情绪修复驱动转向盈利预期驱动。结构上看，在疫情管控放开背景下，医药与线下消费场景的修复仍然值得关注。随着年初政策预期升温，：熊转牛第一波的上涨高度
过去2年压制股市的主要利空（疫情、房地产、人民币汇率、美联储加息）在2022年10月开始已经有所反转。我们认为之所以指数过去2个月涨幅比较慢，或是受到了熊市惯性的影响，这一影响类似2012年11月和2018年12月，影响一旦过去，股市有望进一步加速上涨。对比A股和美股的熊转牛第一波上涨，如果是指数跌幅不超过30%的小级别熊市，一旦熊市结束，指数可能在第一波上涨中，就修复过去1年熊市的大部分跌幅，类似的案例可以参考2012年12月和2019年Q1，而且上涨的幅度，主要取决于市场预期改善的强度，而不是经济高频指标改善的力度。2019年Q1，经济指标的改善力度和广度都小于2012年12月，但这并没有影响2019年Q1的涨幅。
10、开源策略：疫情或已临近达峰 A股“春季躁动”在即
国内疫情或已临近达峰，主要表现为：（1）全国新冠每日新增确诊病例与新增重症病例已趋于放缓，拐点将至。（2）全国百度发烧搜索指数整体已达峰，开始进入下行区间。（3）疫情搜索指数和健康问诊指数已触顶回落。综上，我们认为，当前新冠疫情或已临近达峰，因此维持此前的判断：预计至少到2023H1，国内经济复苏预期、迹象将越发明显；M1增速将有望向M2增速收敛，短融亦将高位回落，届时，A股实际流动性将明显改善，风险偏好将由底部趋势向上。在此背景下，最快2023年1月A股将有望迎来“春季躁动”，需重视“反攻”行情。
