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春节前进入基金四季报的披露期，本着靓女先嫁的原则，通常都是业绩优异的基金先披露财报，在权益领域最近的多个季度，先出炉的都是陆彬和丘栋荣。但是本周，最先披露的却是华富基金的三只产品，它们分别是华富新能源、、航发动力和西部超导，它们三家的占比均超过了4%，但是在近三个月的二级市场上均体现为下跌。第四到第六大重仓股分别为航天电器、新雷能和中航光电，它们的占比均在3%~3.5%之间，同时都是四季度新重仓的公司，但是在近三个月股价同样为下跌。此外，第七到第十大重仓股分别是振华科技、宝钛股份、鸿远电子和中航重机，同样也是基金经理新挑进来的军工股，同样也是在近三个月没能实现上涨。
从调出的公司来看，可能是基金经理判断新能源潜力到头了，将包括隆基和亿纬等其中的细分赛道龙头都调了出去，目前来看可能是一大失误的地方。基金经理表示：“本基金四季度末持仓以军工板块为主。我们看好未来两到三年军工行业的投资机会，也希望基金投资更为聚焦，在四季度逐渐将持仓调整至军工行业为主。”
“我们将从以下几个方面去把握军工行业的投资机会。一、寻找新型号装备放量、产业周期与公司经营周期共振的景气赛道，重点关注以先进军机、导弹为代表的高景气装备产业链；二、把握国产替代需求强烈、国防信息化智能化大发展的受益方向，重点关注以高端军用芯片、电子元器件为代表的军用电子板块；三、以高温合金、碳纤维、高端钛材等为代表的军工上游先进材料板块；四、寻找新域新质作战力量和前沿技术，关注以卫星遥感、3D打印等为代表的军民融合的新技术产业链。”但是，目前的规模还能给她逆风翻盘的机会吗？
