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“站在风口上，猪都能飞起来。”这句当年的网络热梗虽然看起来有些过时了，但道理还是那个道理，过去一年里，因为内外部环境变化、政策调整等各种因素带来的产业风向变化的威力，大家也都看到了——一些行业一夜入冬，一些企业艰难求生。
东方甄选和董宇辉转型直播电商的成功是极少数的个例，更多处在“冷风口”的企业和从业者，仍在苦苦探索。不过，也有很多处在“热风口”的行业和企业，即使宏观经济整体放缓，这些行业和企业也能跑赢大市，甚至飞速成长起来，比如近年来大热的新能源汽车产业链、芯片半导体等。
这也从一个侧面说明，对于投资者来说，看清楚风向是多么重要。不论是在一级市场还是二级市场，找对了“热风口”的行业和企业，无疑会让我们的投资更有效率，也更有机会获得良好的回报。
如今，艰难的2022年已经过去，2023年又有哪些值得关注的行业和机会呢？
01
新能源汽车产业链
新能源汽车，当然还是新能源汽车。虽然已经热门了好几年，但在可见的未来，这是市场上少有的仍然有一定确定性的赛道。不论是传统能源的紧张局势倒逼，还是全球碳中和前景的现实需要，都在讲述一个事实：新能源汽车逐步替代传统燃油车是大势所趋。
中国汽车工业协会数据显示，2022年11月当月，我国新能源汽车渗透率达到33.8%，1至11月，渗透率达到25%，提前三年完成新能源汽车渗透率25%的目标。
麦肯锡的最新报告提到，中国乘用车市场电动化渗透率在过去几年取得了“令人咋舌”的提升，从2020年一季度的不足5%，一路上扬至近30%；且渗透率的爆发并没有局限于一二线城市，在三四线城市也是如此。消费者的电动汽车接受度也一路攀升，从2019年的55%，上升至2022年的68%。
新能源汽车从政策驱动转向市场需求驱动，仍将催生出巨大的市场需求。而这种历史性的机遇必然带来整个产业链的起飞，从上游的锂矿资源、锂电池及各类电极材料，到中游的各类元器件，以及智能化汽车所必需的车规级软件，再到下游整车制造、充电桩等。这几年，资本市场已经有不少巨无霸或黑马公司诞生于此，如市值已超万亿的宁德时代、全球新能源汽车销量第一的比亚迪等。未来，随着新能源汽车的渗透率进一步提升，仍然还有巨大的机遇，在等待一个个细分领域的掘金者们。
中央经济工作会议已明确提出要支持新能源汽车的消费，此外，2023年碳酸锂供需松动后有望迎来上游全面松动，部分环节龙头机会明显，如电池、电解液等。
新能源汽车的发展还离不开充电基础配套设施的完善。按照政府车桩比1：1的规划要求，充电桩尚存在巨大的缺口，2023年充电桩行业也有望成为新风口。
02
过去三年股价最高涨了五倍以上。
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大消费产业
要说三年疫情，冲击最大的产业无疑是大消费板块，首当其冲的是旅游、航空、酒店、景区、交通运输等行业，由于人员流动受限，这些行业这几年日子非常不好过，有些企业甚至面临生死存亡的挑战。随着疫情防控措施的优化，进入2023年，人员流动将不再受到限制，商务、旅游、物流等需求复苏自然也会推动上述行业回暖。
此外，餐饮、酒水饮料、食品调味品等需要线下消费场景带动销售的行业也深受疫情之苦，在2023年也都有望迎来回暖和复苏。近期A股市场的白酒板块和港股市场的餐饮板块都有明显上涨，也从侧面反映出资本市场对这类行业的乐观预期。
当然，上述板块近期二级市场的行情更多只能算是否极泰来、谷底反弹。一级市场上，近期发布的创业板、科创板IPO申报及推荐新规中，已明确提出不支持对部分消费子行业所属公司的申报，其中就包括酒、饮料和精制茶制造业，住宿和餐饮业等消费子板块。而如果这类企业想要上市，则只能选择主板或去境外上市。对于一级市场投资者，这一政策变动的影响需要特别关注。
从长远发展前景看，得益于电商普及和，它是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。信创涉及到的行业包括IT基础设施：CPU芯片、服务器、存储、交换机、路由器、各种云和相关服务内容，基础软件：数据库、操作系统、中间件，应用软件：OA、？ERP、办公软件、政务应用、流版签软件，信息安全：边界安全产品、终端安全产品等。
近年来，随着国际贸易风波的增多以及疫情的反复，国家对于网络安全与信息安全、核心技术自主可控的关注度持续提高。在此背景下，“国产替代”成为上述各行业发展的最重要任务，信创产业由此迎来巨大的国产替代市场空间，确定性得以凸显。从A股相关板块的2022年前三季度业绩表现来看，信创产业各细分领域景气度都有明显上升。
开源证券研报指出，长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。同时，相关政策催化逐渐落地，2022年9月底，相关部门下发文件，全面指导国资信创产业发展和进度，要求到2027年央企、国企100%完成信创替代，替换范围涵盖芯片、基础软件、操作系统、中间件等领域。
这一政策要求，也就是要在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件、数据服务器、网络安全等领域全面实现国产替代。这也直接打开了未来五年国产信创产业的市场空间，进而提升了业绩确定性。
当然，在国产信创的大类里，也有一些“玩概念”而缺乏核心技术护城河的公司，毕竟，硬科技的发展需要硬实力。投资者不一定能精通每个信创细分领域的技术优劣，因此尤其需要仔细甄别，可重点关注核心技术人员构成、研发费用、核心专利、软件著作权数量等指标。
