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就在刚刚，一只基金重仓股突然“爆雷”了。
就在基金经理憧憬消费复苏背景下，餐饮全面复苏带来的调味品行业投资机会，一只被基金经理重仓的调味品行业龙头不争气地发布了“爆雷”公告。券商中国记者注意到，近期基金经理调研调味品行业动作频频，部分基金经理预计2023年大概率将进入原材料成本下行周期，调味品板块的业绩弹性高于收入弹性。
基金重仓股收到不利消息
2月20日晚间，中炬高新公告称，公司于2月17日晚收到中山市监察委员会的两份《留置通知书》，公司副总经理张卫华、朱洪滨因涉嫌严重违法，经广东省监察委员会批准，中山市监察委员会对两人立案调查并实施留置。
据了解，张卫华1967年12月出生，1995年起在公司任职，2004年8月起任副总经理。朱洪滨1968年2月出生，1994年起在公司任职，2012年11月起任副总经理。
中炬高新表示，截至公告披露日，公司生产经营管理情况正常，该事项不会对公司正常生产经营造成影响，公司尚未知悉上述高管被留置的具体原因。
值得一提的是，中炬高新已成为当前公募基金的重仓股，尤其是在消费复苏的大背景下，早在去年底，基金经理就已开始逐步加仓中炬高新，为2023年一季度的消费行情做提前布局。
根据公募基金统计数据显示，截至2022年末，共有多达70只基金产品将中炬高新纳入前十大核心股票。其中持仓中炬高新股票数量最多的基金是农银汇理新兴消费基金，持股数量333万股，截至2022年底中炬高新为这只消费赛道基金的第五大重仓股。
基金经理眼中的中炬高新似乎拥有更多“稳”的指标，这是因为对股票波动十分敏感的一些债券型基金也在核心股票上选中了中炬高新。券商中国记者注意到，华南地区一位超大型公募首席投资官管理的债券型基金在股票品种上配置了中炬高新。
行业竞争或令基金分流中炬高新？
即便是同一家基金公司，不同的基金经理对酱油行业的四大玩家，包括千禾味业、中炬高新、海天味业、加加食品等也各有不同的持仓判断，在部分基金经理重仓布局中炬高新的同时，同一家公募的基金经理也在大量买进中炬高新的竞争对手千禾味业。
千禾味业也是四大玩家中业绩和股价近期表现强劲的王者。
根据中炬高新发布的信息显示，公司预计2022年1-12月业绩预亏，归属于上市公司股东的净利润为-6.14亿至-3.14亿，净利润同比下降182.75%至142.32%。中炬高新解释，公司2022年经营平稳有序，调味品业务营业收入取得增长，但受成本上涨等因素影响，产品毛利率有所下降；经财务部门初步测算，2022年扣除非经常性损益的净利润为5.56亿元，与上年同期相比将减少1.62亿元，同比下降22.60%。
相比于中炬高新的巨额亏损，千禾味业在消费股普遍业绩不佳的背景下，于2022年实现业绩报喜。千禾味业预计2022年度实现净利润与上年同期相比，将增长40%至60%；实现扣非净利润与上年同期相比预计增长40%至60%。千禾味业称，报告期内，公司强化产品品质、积极开拓市场、优化营销渠道，市场竞争力提升，销售规模扩大；公司2021年同期支出了大量广告费用，2022年度未发生该类大额广告费用支出，销售费用同比减少。
调味品为何成为基金的香饽饽
值得一提的是，2月份，酱油赛道所属的调味品行业的公司频频接待公募基金的调研。
2月20日，中炬高新的竞争对手加加食品发布调研信息显示，多个基金公司在2月15日、2月17日接连调研加加食品，调研的基金公司包括了嘉实基金、中欧基金、诺德基金、银华基金等，甚至也包括了持仓中炬高新的部分基金。
以酱油为代表的调味品行业，几乎是今年消费主题基金经理、研究员最认为有显著机会的布局对象。
诺德基金研究员姜禄彦表示，餐饮、调味品板块：餐饮、酒馆、卤味等门店业态，对社会流动性高度敏感，因此在疫情后消费场景的恢复也相对直接、迅速，目前大多数国家的餐饮消费也基本回到了疫情前的水平。餐饮需求的复苏也将同步带动餐饮供应链企业的需求复苏，其中调味品板块的长期需求稳定，消费者黏性高，且2023年大概率将进入原材料成本下行周期，调味品板块的业绩弹性高于收入弹性。
此前也有基金经理认为，消费复苏行情主线在于餐饮产业链，而餐饮产业链最显著的受益对象是调味品板块。华南地区的一位消费主题基金经理认为，随着餐饮业复苏，调味品板块整体经营趋势将进一步改善，而调味品行业的机会更在于行业竞争格局趋于稳定。
关于调味品行业，建信基金王麟锴也认为，投资者不用只盯着白酒的机会，而是可以关注调味品这个细分领域，特别是餐饮恢复后，因为调味品的用量是日常家用的3倍，餐饮的复苏会直接带动调味品需求的复苏。
