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信创板块自春节以后投资情绪愈演愈烈，很多相关公司都累积了不少涨幅。根据此前新能源的主题行情来看，信创板块也将大概率进入分化行情，有哪些细分领域值得重点关注？本文将详细解析。
01
国资信创替换节奏明确
2022年，是党政信创三年全面推广阶段的收官之年，当前，市级以上电子公文系统的国产化改造已经基本完成，到了2023年，还将进一步向区县层面下沉拓展，预计在未来5年内完成替代工作。
2023年国家数据局的组建，意味着我国数字经济将迎来发展新机遇，步入快速、有序发展的轨道，对数据的收集、存储、对数据支撑的云端算力智算中心，数据中心等等行业领域有积极推动作用。
下一步，电子政务将由电子文件接棒，成为国产重头戏，同时，信创技术将向金融、电讯、医改等“8+ N”行业全面推广。在2022年9月底，国资委下发了79号文，对国资信创产业的发展和进度进行了全面指导，其中要求到2027年，央企国企100%完成信创替代。
政策核心内容如下：
全面替换：OA、门户、邮箱、纪检、党建、档案管理。
应替就替：战略决策、ERP、风控管理、CRM 经营管理系统
能替就替：生产制造、研发系统
所有企业在 2022 年 11 月份基于计划上报替换的系统，2023 年每季度向国资委汇报。
信创产业生态包括底层硬件，底层软件，应用软件，云计算，信息安全四大部分。其中，基础软件和硬件的自主可控是国家网络安全的关键，目前我国网络安全的国产化水平还很低，市场潜力巨大。
02
行业龙头或将强者恒强
信创产业链中的硬件包括CPU、PC以及服务器。今年政府采购节奏的恢复，使得信创PC整机的出货量恢复了高速增长。与党政信创相比，行业信创 PC需要更多的灵活性，需要更高的产品生态和兼容性，在这两个方面具有领先优势的厂商有望获得、龙科中芯、中国电子；服务器：浪潮信息、中科曙光；
PC：中国长城、神州数码；操作系统：中国软件、诚迈科技；
数据库：太极股份、达梦数据库（拟 IPO）；中间件：东方通、普元信息、宝兰德；
应用软件：金山办公、用友网络、致远互联；信息安全：深信服、奇安信、启明星辰。
