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大家好，简单看一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。
海富通吕越超“All in”了AI
这个周末，市场都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超老师。
从其管理的认为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40%的天数已累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过40%的板块是2021年7月底的认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20%左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。
中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。
