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[摘要]买入人民币黄金不可能让你暴富，它只是一个对冲和避险的工具而已，平时可以保值，但当危机来临的时候，别人的资产极速贬值和缩水，而你的财富却安然无恙！
关于黄金的基础知识
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黄金的发展历史
我们先来看看关于黄金历史地位的演变过程，如下图
图片来源：凤凰财经
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关于黄金的价格
作为贵金属的黄金具有商品的属性，就和普通商品一样，价格受供需关系影响。而最关键的是相比较于印钞来讲，黄金资源是比较有限的，正是这种特有的稀缺性，成就了黄金的价格。
图片来源：凤凰财经
黄金也和能源、金属一样具有开采成本，会因开采国的税负、金矿的开采难度、开采技术的优劣、开采国货币与美元汇率变动关系以及金矿公司的经营管理水平而有所差异。一般来说，其成本包括以下要素：
1.现金成本：主要包括采矿费用(人工、能源、矿石处理等)，黄金精炼费和各种税费；
2.生产成本：是指现金成本加上采矿设备折旧的费用；
3.其他实际成本：公司公关，安保，运营融资的利息，递增的边际成本和实物损耗；
4.生产国的偏差成本：由于每个金矿所处国家的不同，受矿山品味、汇率、当地政策和基础配套设施的影响较大。
5.同时还要考虑实物黄金存在运输、包装、储藏和销售成本等。
从全球范围来看，黄金综合开采的成本范围基本在1000~1100美元/盎司之间。如果黄金产业链每个环节都有利润的话，那么黄金的价格应不低于1100美元/盎司。
从需求方面来看，黄金不仅在珠宝首饰、加工技术等领域被广泛应用，同时也在世界各大央行和投资者中广泛的交易流通。
黄金主要有2种需求：实体需求和投资需求。前者主要是珠宝、储藏和工业制造加工等实际需求，后者主要指的是各种黄金交易产品，例如纸黄金、黄金ETF、黄金期权/期货等的需求。
投资需求很大程度上决定了黄金的价格走势，其规模比实体需求要大得多，而每年全球的黄金供给和实体需求只是大体相当而已。对于黄金价格影响较大的还是黄金的投资需求，而实体黄金的需求对黄金价格的影响并不大。
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黄金的主要市场以及与美元的关系
（1）从全球范围内来看，比较著名的黄金市场有苏黎世黄金市场、伦敦黄金市场、美国的纽约和芝加哥黄金市场、中国和香港黄金市场以及新加坡和日本东京黄金市场。
而主要的黄金市场中心在伦敦和纽约。伦敦上、下午的定盘价对黄金的现价有着重要影响，纽约商品交易所的黄金期货价格则是国际金价的风向标。
（2）黄金主要的计价货币是美元，并且从货币调节工具来看，黄金与美元长期呈现负相关的走势。当今的货币体系是美国主导下的美元本位制，所以国际金价和美元走势关系密切，黄金是某种意义上的实物货币，而美元则是信用货币的代表，彼此也是竞争的关系。
纽约金与美元指数叠加走势图▼
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黄金的避险和抗通胀功能
黄金有别于一般的商品，因为除了商品属性之外它还具有货币属性，往往被当做传统意义上的避险工具，甚至被当做资产配置的重要组成部分。俗话说的好：大炮一响，黄金万两；盛世买股票，乱世买黄金。往往在乱世才能够显示出黄金的价值。
当某一个国家处于经济危机的时候，它可能会滥发货币以应对危机，后果就是造成严重的通货膨胀和货币贬值，人们所积累的财富会极速缩水。在金融危机的时候，所有的大宗商品会狂跌，而黄金一般会先跌后复涨，黄金相对于所有商品大幅升值，这就体现了黄金的避险和抗通胀的功能。
黄金虽然有抗通胀的功能，可是比黄金抗通胀更好的资产品种也不少，所以抗通胀并不是黄金在资产组合中最重要的功能，而避险功能才是最主要的。
在理财规划中，黄金的配置比例一般是在5%~10%之间，这部分黄金就是你资产的保险，也许未来的某一天这些黄金会是你资产的全部（黄金的特点：属于一般等价物且可长期储存）。
黄金的投资渠道和品种
在我国，投资黄金的方式有实物黄金、纸黄金、黄金T+D、黄金期货、黄金类股票、黄金ETF等多种方式。不同的投资方式适合不同的人群，需谨慎选择。
尤其是上海黄金交易所的黄金期货、黄金T+D，都是属于高杠杆投资品种，会放大交易风险，不建议普通投资人入坑，所以本文暂不介绍这些品种。
而桑尼认为最适合普通人投资黄金的渠道，当属黄金ETF，它具有投资门槛低、流动性强、交易成本低的优点。另外，桑尼也有在投资一些新颖的互联网黄金产品，下面来一一介绍。
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实物黄金
实物黄金又分为工艺金和金条，工艺金价格比金条价格要高很多，所以工艺金更适合收藏，金条多用来投资避险。
购买实物金可以在银行（有金条、工艺金）、各个金店（多是工艺金），也可以通过上海黄金交易所的代理会员（银行）购买，然后再申请提取黄金实物。
但是，购买银行的实物金条并不划算，买入价比实时金价要高，卖出时又比实时金价低，持有成本太高，而且回购变现也不方便，还要扣减每克3~10元不等的手续费，放在银行再加付一笔储藏费用（部分银行只回购储存在该银行的黄金）。如果卖给其他银行，其他银行是不回买的。
尤其是当投资的是黄金饰品时，中间加工的成本费用都需要你来承担。有不少投资者在转手时做的其实都是亏本买卖。
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纸黄金
“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，相对实物黄金来说是一种“虚拟”黄金，价格与国际金价挂钩，投资者可以在银行柜台、网银或手机银行App上购买。按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，因为不能提取实物，又叫“账户金”，需要给银行付手续费，从买卖差价中扣减。
目前提供“纸黄金”交易的只有工行、建行、中行、招行和中信银行等少数银行。不同的银行在手续费的收取、交易方式、交易门槛、报价方式上也是不一样的，下面对多项参考指标做个简单对比参考。
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黄金ETF
黄金ETF是一种投资于黄金的开放式基金，紧跟黄金价格。可以通过基金公司网站、基金公司的代理银行、或者在证券公司的股票账户上开通基金账户都可购买。
目前国内主要有四只黄金ETF,以下是相关数据，供大家参考：
截止2017年3月数据
黄金ETF的涨跌与黄金走势是一致的。你购买黄金还是购买的黄金ETF基金，其实就跟购买股票和股票基金是一个道理。黄金ETF作为一个纯投资的品类，是不能提取实物的。
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互联网黄金投资产品
除此之外，现在也有很多可以提取实物金的互联网黄金投资产品，例如蚂蚁财富上的存金宝和微信上的腾讯微黄金，这两款产品桑尼也有在投资，下面对这两款产品简单做些简单介绍：
（1）腾讯微黄金
微黄金是一款腾讯和工行合作推出的互联网黄金产品，相当于把工行的黄金理财产品搬到线上来了。买入后的这部分黄金便存在了自己的“微黄金”账户里，可以在交易日买入或卖出。
但是微黄金最大的问题，是0.5%的手续费率过高，因此“微黄金”并不适合频繁卖出，相比其他同类产品而言，不太划算。
（2）存金宝
“存金宝”是支付宝与博时基金联合推出的互联网的黄金存取业务，其跟踪的是上海黄金交易所黄金现货AU99.99的价格，并将黄金投资门槛降低为1元，通过互联网方式（支付宝和蚂蚁财富），7*24小时均可买卖。买存金宝产品相当于投资了博时黄金ETF，而且目前买卖该产品，都没有手续费和基金管理费。
最后说下桑尼的个人看法。综合分析以上这些投资渠道，桑尼比较推荐存金宝这样类型的互联网黄金产品。不仅能获得黄金上涨的盈利，而且收益要比普通的黄金投资渠道更高，当然啦，还需提前充分了解清楚背后的风险之后再作打算。
黄金投资前景如何?
过去的2016年黑天鹅不断：英国脱欧、特朗普当选美国总统、意大利公投失败、韩总统朴槿惠遭弹劾被停职等。全球充满了不确定的因素，西方恐怖主义横行，民粹主义抬头，欧洲的难民潮等问题，导致市场波动巨大，黄金和贵金属等避险资产受到追捧（黄金2016全年上涨约8.5%）。
而2017年上半年也并不太平，特朗普新政落实的一波三折，特朗普“通俄门”事件和美国经济增长不及预期，美联储加息放缓等因素导致近期美元表现疲软。加上地缘政治危机的加剧，美国在韩国部署“萨德”导弹系统，激化朝鲜与周边国家的矛盾，中印边境洞朗地区的僵持对峙，美国对俄罗斯制裁导致美俄关系恶化等。
在世界充满不确定因素的情况下，全球的资本对于动荡的市场都感到不安。资本寻找安全的避风港，从中长期来看，在人民币贬值趋势明显、黄金供需偏紧、各国央行持续购入黄金、全球经济增长放缓的大背景下，这些都是黄金的有力支撑。
同时，由于人民币多年来严重的货币超发，而汇率却一直紧盯美元。导致人民币汇率被严重高估。自2015年811汇改后，人民币兑美元开启了一波下跌走势，在2016年5月之后，开始加速贬值。而于此同时，人民币黄金的走势开始大幅强于美元黄金。
而未来，美元由于受到全球避险资本的冲击而形成的强势，会导致美元计价的黄金承压，但如果国内人民币汇率继续贬值，那么人民币计价的黄金将会走高。一旦中国央行再次加强外汇管制，人民币黄金会有继续上扬的走势。
总结：买入人民币黄金不可能让你暴富，它只是一个对冲和避险的工具而已，平时可以保值，但当危机来临的时候，别人的资产极速贬值和缩水，而你的财富却安然无恙！就单单从资产配置分散投资风险的角度来看，适当的配置一部分的黄金资产，也是很有必要的。
