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中华网财经5月20日讯：据证监会官网5月19日消息，马可波罗控股股份有限公司（简称“马可波罗”）披露招股说明书（申报稿），拟在深交所主板上市，公开发行A股不超过1.19亿股，募集资金40.2亿元。保荐人、主承销商招商证券股份有限公司。
中华网财经从招股书获悉，发行人前身为2008年11月5日成立的马可波罗有限，2021年7月马可波罗有限整体变更为股份有限公司。马可波罗专注于建筑陶瓷的研发、生产和销售，在广东东莞、广东清远、江西丰城、重庆荣昌及美国田纳西州建有五大生产基地，主要产品为有釉砖和无釉砖，有釉砖主要包括抛釉砖、仿古砖、岩板、瓷片和文化陶瓷，无釉砖主要包括抛光砖。
黄建平直接及间接持有公司42.12%股份
披露信息显示，该公司实际控制人为黄建平，一致行动人谢悦增、邓建华。截至本招股说明书签署日，美盈实业持有公司64.36%股份，为公司控股股东。黄建平先生持有美盈实业64.01%股份，直接及间接持有发行人42.12%股份，为发行人实际控制人。
毛利率降至43.1%
收入方面，招股书披露，2019-2021年，马可波罗营业收入分别为81.3亿元、85.91亿元和93.65亿元；净利润分别为16.28亿元、15.74亿元和16.53亿元；归母利润分别为9.84亿元、14.22亿元、16.53亿元。
2019-2021年，马可波罗主营业务毛利分别为382,344.42万元、375,586.99万元及402,304.72万元。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为47.11%、43.80%和43.09%。
截至期末公司总资产为134.89亿元
报告期各期末，公司资产总额分别为1,194,177.39万元、1,324,642.58万元和1,348,993.85万元，整体呈上升趋势。报告期各期末，公司流动资产分别为729,330.20万元、863,596.23万元和803,541.66万元，占资产总额的比例分别为61.07%、65.19%和59.57%；非流动资产分别为464,847.19万元、461,046.34万元和545,452.19万元，占资产总额的比例分别为38.93%、34.81%和40.43%。
马可波罗表示，公司资产规模增长主要来源于经营利润积累。
应收款项达22.4亿元：存在无法回收的风险
数据显示，2019年末、2020年末和2021年末，公司应收账款账面价值分别为192,149.83万元、216,628.39万元和224,311.49万元，占各期末流动资产的比例分别为26.35%、25.08%和27.92%；公司的应收票据账面价值分别为118,467.61万元、89,665.25万元和16,518.93万元，占各期末流动资产的比例分别为16.24%、10.38%和2.06%。
计提坏账准备约6.2亿元，同比增长超1倍
值得一提的是，截至2021年12月31日，马可波罗坏账准备为6.19亿元，较上年同比增长100.8%。
对于风险，马可波罗坦诚表示，公司的应收款项主要来自于房地产等工程类客户。该类业务模式下，销售规模相对较大且付款周期较长，大多采用应收账款或商业票据结算。公司的工程类客户主要为大型房地产企业，具备一定的融资能力和抗风险能力。但报告期内公司部分房地产客户出现了信用违约或逾期情形，一定程度影响了公司现金流与经营业绩。若未来宏观环境出现波动或下游客户信用偿付能力或意愿发生变化，可能会引发潜在的应收款项回款风险、商业票据承兑受到影响，降低公司资产运营效率，进而影响公司现金流和业绩稳定。
募集资金用途
对于资金使用，马可波罗指出，经公司2022年第二次临时股东大会审议通过，公司本次发行募集资金扣除发行费用后的净额，将投入江西加美陶瓷有限公司智能陶瓷家居产业园（一期）建设项目、广东东唯新材料有限公司年产540万平方米特种高性能陶瓷板材项目、江西唯美陶瓷有限公司陶瓷生产线绿色智能制造升级改造项目、广东家美陶瓷有限公司绿色智能制造升级改造项目、江西和美陶瓷有限公司建筑陶瓷生产线绿色智能制造升级改造项目、马可波罗控股股份有限公司综合能力提升项目及8.6亿元用于补充流动资金。
（中华网财经 文/非鱼）
