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中华网财经6月6日讯 中华网财经了解到，近日，北京神舟航天软件技术股份有限公司(下称：航天软件) 科创板IPO获上交所受理，本次拟募资5.51亿元，国信证券为保荐机构。航天软件本次拟发行股份不超过 10,000 万股，且不低于本次发行后公司总股本的25%。
成立于2000年12月的航天软件是航天科技集团直接控股的大型专业软件与信息化服务公司，构建了自主软件产品（基础软件、工业软件）、信息技术服务（金审信息化服务、 商密网云服务、信息化运维服务）和信息系统集成（主要面向航天及党政军领域） 等三大主营业务。
去年营收15.02亿
财务数据显示，公司2019年、2020年、2021年营收分别为9.51亿元、9.50亿元、15.02亿元；同期对应的归母净利润分别为-6173.84万元、-2429.00万元、4,498.04万元。
另外，航天软件在招股书中提示了在未来一定期间内可能无法持续盈利或进行利润分配的风险，航天软件表示所处的基础软件、工业软件及自主信息化领域在产品及技术研发方面需 要大量投入。2019-2021 年，归属于母公司所有者的净利润分别为-6,173.84 万元、-2,429.00 万元和 4,498.04 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 的净利润分别为-9,081.86 万元、-1.15亿元和 1,706.07 万元，截至2021年12月31日，公司合并报表未分配利润为-7,427.20 万元。
实控人为国务院国资委
股权结构上，航天科技集团直接持有12,132.00 万股 股份，占发行前总股本的 40.44%，并分别通过航天投资、航天电子、上海 航天、火箭研究院、动力研究院、西安航天、中国空间技术研究院及系统研究院等8位股东间接控制23.37%股份，合计控制航天软件63.81%股份，为控股股东。 航天科技集团是国务院国资委直接管理的中央一级企业，公司实际控制人为国务院国资委。
此外，持股 5%以上股份的股东除航天科技集团以外包括澜天信创、航天投资和宁波星东。
去年研发投入占营收比骤降仅为 7.75%
研发方面，截至报告期末，公司共有研发人员 282 人，占员工总数的比例为 21.40%。研发人员中， 硕士及硕士以上学历人员占比为 29.43%，本科及本科以上学历人员占比为 93.26%，2019-2021年，研发投入费用分别为1.15亿元、1.95亿元、1.16亿元，研发投入占营业收入比例分别为12.12%、20.50%、 7.75% ，值得注意的是2021年研发投入占营收比骤降仅为 7.75%。
与同行相比，航天软件研发投入占比总体高于太极股份和中科通达，低于中国软件和万达信息。 2020年公司研发投入占比显著高于可比上市公司平均水平，主要系神舟通用“核高基基础软件集群平台研制应用”项目在2020年投入较大所致。 2021年公司研发投入占比显著低于可比上市公司平均水平，主要系2021年公司营业收入同比增长较快，大幅摊薄了研发投入占比所致。
客户主要集中于航天及党政军领域
航天软件主要客户包括航天军工央企集团、国家部委和省市级政府部门等单位。主营业务收入按客户性质分类报告期内，航天软件客户类型主要为国有企业及事业单位、政府部门、民营企业 及其他三类，公司主要向政府部门、大型国有企业（如航天科技集团、航天科 工集团、中国电子科技集团等）及事业单位提供产品或服务，2019-2021年公司来源于上述客户的主营业务收入占比均达 90%以上。
毛利率远低于同行
毛利率方面，2019-2021年，航天软件主营业务毛利率分别为 15.09%、18.88%和 18.55%，总体呈上升趋势，主要受各期主营业务收入结构变化及各类产品或服务毛利率在报告期内有所波动所致。
而与同行相比，航天软件综合毛利率低于同行业可比上市公司平均水平，主要系公司与同行业可比上市公司业务结构和经营规模存在一定差异所致。
高度依赖政府补助
中华网财经注意到，航天软件高度依赖政府补助， 2019-2021年，航天软件计入当期损益的政府补助金额分别为 4,312.47 万元、 1.26亿元和 4,056.58 万元。2019-2021年，公司利润总额分别为-7,250.05 万 元、-2,946.65万元和 4,702.44 万元，公司经营业绩对政府补助存在依赖。如未来无法持续承担或参与国家重大科技专项导致政府科研项目资金投入缩减甚至取消，将对公司盈利能力产生不利影响。
航天软件此次募资拟用于产品研制协同软件研发升级建设项目、神通数据库系列产品研发升级建设项目、航天产品多学科协同设计仿真（CAE）平台研发项目、ASP+平台研发项目、综合服务能力建设项目。
去年研发投入占营收比骤降仅为 7.75%的航天软件能否顺利上市，中华网财经后续将持续关注！
