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核心观点
张弛 策略首席分析师
【策略】
1、硬科技盈利“实际增速差”或扩大；软科技盈利“预期增速差”或收窄
2023年以来市场表现出现分化，以人工智能、数字经济为代表的主题投资兴起，超额收益明显。截至2023年3月29日，（600212.SH）、阳光电源（300274.SZ）
绿能慧充：电桩行业2023年有望实现量利齐升，公司技术、产品、渠道实力强；阳光电源：全球集中式光伏逆变器与储能龙头企业，有望充分受益集中式电站建设兴起。
4、中小盘：炬光科技（688167.SH）、德赛西威（002920.SZ）
炬光科技拥有“产生激光+调控激光”两大核心技术能力；德赛西威是国内汽车智能座舱领域的龙头，在座舱大屏化、多屏化和域集中化等智能化升级驱动下迎来业绩快速增长。
5、电子：联瑞新材（688300.SH）、芯朋微（688508.SH）
联瑞新材是国内高端球形硅微粉供应厂商，有望随着球形无机粉体产品线扩充以及产品矩阵的扩张，成长为电子材料平台；芯朋微是国内家电PMIC龙头，未来产品供应份额有望持续提升，并有望受益2023年的家电市场复苏。
6、机械：宇环数控（002903.SZ）、华中数控（300161.SZ）
宇环数控：国内稀缺的高端数控机床研发制造企业，专注金属和非金属材料的精密磨削和切磨设备；华中数控：国产通用数控系统领军者，有望在中高端数控系统领域打破外资垄断，市占率及盈利能力持续提升。
7、计算机：科大讯飞（002230.SZ）
公司是A股人工智能龙头，大模型正在研发和推进中，后续有望与下游教育/2C的业务场景相结合。
8、传媒：姚记科技（002605.SZ）
游戏、扑克牌业务业绩有望反转，投资的卡淘等公司或进入利润兑现期，AIGC驱动估值提升。
风险提示：国内经济复苏不及预期；美国货币政策超预期；工业用电未见明显扭转；企业财报不及预期。
