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“如果手里闲钱较多，更推荐大额存单，利率高还省事。如果买3个月期或6个月期理财产品，产品的7天募集期是没有收益的。产品到期如果没有及时再投资，资金可能存在闲置。
三年下来，买理财产品的收益可能还不如买大额存单。”上述城商行理财经理称，该行面向新客户发售的91天理财产品收益率为4.55%，该行在售1月、3月、6月期限的净值型理财产品近7日年化收益率分别为4.08%、4.23%和4.32%，均为5万元起售。
替代保本理财
普益标准数据显示，3月16日至22日这一周内，326家银行共发行2064款银行理财产品，其中封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.23%，较去年同期4.86%的平均收益率有所下跌。
“未来银行理财产品平均收益水平仍将下跌，但考虑到市场竞争压力，下行空间有限。”融360大数据研究院主编殷燕敏认为，在资管新规下，银行理财产品将逐步转型为真正的代客理财工具，保本理财将退出历史舞台，但很多客户对保本保息的需求依然存在，因此大额存单和结构性存款成为银行新的揽储利器。
交通银行金融研究中心首席银行业分析师许文兵表示，在表外资产向表内转移趋势下，银行表内流动性压力可能有所抬高，从而导致存款需求提升。
一些理财项目可能期限较长，需通过大额存单这种期限较长的资金对接。大额存单本身定价比较灵活，资金期限比较长，因此商业银行对其需求程度提高。
“大额存单利率上浮后，与一些保本理财相差不远。这其实是一种资产结构调整，从理财转移到大额存单项下，并不是银行表内存款大幅提价。现在理财产品不能保本，大额存单也是除结构性存款外，对保本理财的一种替代。”
揽储压力长期存在
兴业研究分析师何帆表示，年初以来，存款同比增速有所回升，这与社融企稳回升有关，预计今年整体存款增速稳中有升。从中长期看，随着利率市场化推进，存款定价更市场化，可能出现存款回流表内现象。
民生银行研究院金融研究中心主任王一峰认为，银行业增存、稳存难度较大主要与当前阶段我国货币创造机制有关，预计今年增存、稳存难度小于过去两年。今年以来，得益于连续降准的提振，银行存款增长有所恢复。此外，积极的财政政策发力，也有利于存款恢复性增长。
存款增速低位运行料是长期趋势。许文兵认为，从国内存款三大组成部分看，政府类存款和公司类存款长期以来相对稳定，但在居民存款方面，近几年居民投资渠道逐渐丰富，对居民存款形成明显的分流。
