「百灵计划」白话版来了，一个自带神技的基金组合

超级基金「百灵计划」推出后，但是还有很多小伙伴表示不太明白。那今天我们就来个「百灵计划」白话版说明，给豆友们参考。

01、「百灵计划」是什么？（说人话）

它是一个基金组合的产品，但是这个组合和美颜相机一样自带神技，买了这个组合，还附赠NB的策略（具体策略附于文后）。意思是，我们是负责任的组合啊，不是你买了就买了，我们还要帮您做投资后的管理，帮助你骑牛避熊，获得更多收益。

02、买了「百灵计划」后，到底是买了什么基金？

投资者购买百灵计划后，首先是全部申购到工银瑞信货币（482002）里。确认后，100%自动建仓到工银300或者工银双利。

到底建仓那一只，要看我们研发的“市场热度指数模型”给出的信号是看涨呢，还是看跌。如果是看涨，我们就全部转换到工银300，如果看跌，就转换到工银双利。

之后，每周周五收盘后检验模型信号，下周一10点自动进行仓位切换。以上这些操作都是自动的哦，您只需要一键申购「百灵计划」即可。

所以，最终你所持有的是工银沪深300指数（481009）或 工银双利债券A（485111）。

03、「百灵计划」为啥这么牛？

1、唯一的。百灵计划目前是市场上唯一的量化择时基金组合产品。提早买到，提早把握市场机遇。

2、研发牛。基金豆研究中心开发市场热度指数模型，按照模型测试历史数据，近11年正确率高于70%。按此投资，近10年投资收益将近800%。

3、策略牛。百灵计划有一个清晰有效的择时操作策略，能抓住较多的市场机会。市场上涨时，全仓指数基金，获得丰厚收益；当市场下跌风险增大时，止住贪婪，切换至稳健的债基，安享10%左右的年化收益。骑牛避熊，一切尽在掌握。

4、交易成本较低。3-6个月转换一次，操作频度适中。股基和债基的同系转换费用相对较低
5、流动性好：随时申购，随时赎回。赎回的基金，确认之后2-4个工作日到账；
5、申购门槛低：5000元起。相较于市场上的其他基金组合，百灵计划申购门槛较低。

04、什么人适合买百灵计划？

1、理财小白。希望能有人帮忙选基金、管理基金，赚取高收益。

2、上班族。没有时间或理财技能，但不满足于只做基金定投，还想要配置更专业收益更高的一次性投资。

3、老司机。希望能有不一样的产品，更好的配置资产组合。

综合来讲，想要更准确地把握市场机会的投资者，都适合「百灵计划」。

怎么购买？

打开基金豆app，在优选页面点击「超级基金·百灵计划」，一键申购即可。

附【百灵计划】策略详情

投资目的：通过量化择时策略，指导资产配置，通过科学的基金筛选，以及投后跟踪，提高基金投资效率。
投资策略：量化择时策略

产品核心策略：把握趋势、规避风险

1、基本思想：市场热度刻画

成功的择时模型，应当能够把握市场趋势性上涨，并能在下跌中及时规避风险，尤其是在牛市末期，及时提示风险尤为重要。在量化择时方面，引入市场热度择时模型，该模型基于经典CAPM模型，通过度量行业Beta与市场趋势的联动关系，编制市场热度指数，依据统计规律设定合理参数，最终给定买入卖出信号，并取得较好效果。

2、策略表现：牛熊表现惊艳

市场热度择时模型在过去十年的各大牛熊转换中展现了惊人的高效。如下图1，2005年至今，共有三次大牛市，分别是：2006-2007年,2009年上半年，2014年10月至2015年5月。市场热度模型均给出了买入信号，给出时间分别是2005年底、2009年3月，2014年5月，而且，除2015年3月牛市中后期给出卖出信号外，其他牛市中，无卖出信号，该策略较好的分享了牛市盛宴。

俗话说：“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，在牛市末期止盈，在熊市初期及时止损尤为关键。市场热度模型在熊市中表现同样出色，较大程度降低了投资损失。近10年的大熊市主要有：2008年、2011至2013年、2015年6月至9月，2016年1月至2月，在这几次大的熊市中，择时模型均给出了卖出信号，2015年熊市中，给出信号略早，其他准确度非常高，给出卖出信号时间分别是2008年1月、2011年3月、2015年3月，2015年12月。

该择时模型在震荡市中同样给出部分买入卖出信号，但震荡市波动幅度较小，可操作空间不大，超额收益贡献有限。

图1：量化择时信号图

3、策略回测：大幅跑赢沪深300

为了测试策略效果，我们选择任意沪深300指数为标的指数基金，按照此策略执行，回测收益。当市模型显示看多时满仓，看空时空仓。可以发现，按策略执行的净值走势显著优于沪深300走势，2005年3月至2016年6月底，沪深300累计上涨约233.34%，择时策略收益达到615.33%。2005年3月底至今，沪深300的年化收益在20.47%，但策略年化收益可以到53.98%。

如果我们在看空期把仓位切换至债基，策略的收益更加显著。当市场热度指数看多时仍满仓沪深300，但当看空时，把持仓全部调整一只债基（平均收益水平债基），如下图显示，2005年3月至2016年3月底，加了债基的策略比空仓策略的总收益高出181.9%，10年的年化收益达到69.93%。

在控制风险方面，期间沪深300最大回撤达到71%，而加入债基策略最大回撤36.64%,尽管回撤仍较大，但已经大大改善。而在2014年以来，尽管市场大幅波动（最大回撤近50%），但策略最大回撤控制在10%以内，表现尤为出色。

表1：市场热度择时模型收益统计

注：数据截止时间：2016年6月30日，年化收益为简单平均年化收益；

图2：市场热度择时模型回测效果图

4、基金选择
考虑到基金产品质量以及交易费用，我们选择工银沪深300和工银双利债券，同系可转换，较大程度节约交易费用，同时，作为银行系基金公司，工银瑞信在固定收益产品优势突出。

工银沪深300（481009），成立于2009年3月，现任基金经理刘伟琳，自2014年10月起管理该基金。该基金被动跟踪沪深300指数，跟踪效果较好。

工银双利债券（485111），成立于2010年8月，混合债券型二级，由基金经理欧阳凯,魏欣,宋炳珅共同管理，其中欧阳凯自该基金成立之日起管理该基金，任职已经超过5年。该基金长期业绩优异。今年上半年净值增长率4.99%，在混合债券型二级债基中排名第一。该基金在金融债和企业债配置上较为均衡，擅长精选个股增强收益。

5、无额外管理费，只有普通的申赎费用。

举个栗子，假如豆妹在2013年3月，买了5000「百灵计划」，首先申购到工银瑞信货币（482002）里，申购费费为0；

这时“市场热度指数模型给的信号是看跌，那么货基确认后100%自动建仓到工银双利债券，转换费率为0.8%，也就是40元。

而13年至今一共转换了5次，每次转费率为0.5%，也就是20几元左右（由于存在上涨下跌因素具体费用无从计算），而最终的豆妹获得的88%的收益，就是4400元，这个也是扣除了转换费用的收益哦。

如果还不懂，可以跟帖咨询豆妹哦