AD
“冠军”基金经理思路曝光
对于年内“冠军”基金，自身独特的选股方法以及接下来的重仓方向也颇受投资者关注。聚焦博时医疗保健行业，基金经理葛晨在半年报中提到，在外部市场环境不确定和内部经济压力并存的情况下，市场对确定性的追求趋于极致。而该基金则挖掘股价处于底部且预期差较大的医药股，尤其是行业龙头和短期阻力最小的医保政策免疫类标的。其前五大重仓股分别为恒瑞医药、迈瑞医疗、长春高新、健帆生物以及艾德生物。
而展望下半年，葛晨认为在大环境没变的情况下，市场对行业内“核心资产”的追捧仍将持续，并通过逐季锁定年度业绩和次年增速来消化其高企的估值;另一些悲观预期充分展开，并有可能通过业绩和政策导向反证预期过度悲观的个股，则有可能迎来估值修复的机会。
而不同于博时医疗保健行业，股票型基金暂居首位的鹏华养老产业并没有将医药行业作为最主要的重仓方向，从该基金的半年报来看，其重仓股则主要分布在了消费蓝筹、大金融等领域，前五大重仓股分别为五粮液、贵州茅台、水井坊、中国平安和古井贡酒。
对于这只产品具体的选股思路，该基金的明星基金经理王宗合在接受记者采访时表示：“首先，我会精选行业和个股，筛选数一数二的行业和龙头公司，因为龙头行业和公司的共性在于拥有较高壁垒，未来盈利的稳定性、波动性的可预测性非常强;而且，股票的估值体系不以市场算起的情绪波动为前提。”
“接下来，我认为以人群为核心业务的投资标的，比如消费、医疗服务、金融服务、社交娱乐服务等领域内需市场庞大，都蕴藏着大量的投资机会。目前，我们对食品饮料板块的重点公司依然非常看好。行业景气度好于预期，供需格局处于很好阶段，经过前期市场调整及食品饮料板块的调整，6月份短期资金涌入核心资产的问题已经被消化，当前时点食品饮料长期回报更为确定。”王宗合向记者坦言。
